一、冷库的分类与用途

冷库是制冷设备的一种。冷库是指用人工手段，创造与室外温度或湿度不同的环境，也是对食品、液体、化工、医药、疫苗、科学试验等物品的恒温恒湿贮藏设备。冷库通常位于运输港口或原产地附近。冷库与冰箱相比较，制冷面积更大，且有共同的制冷原理。目前，我国的冷库分布在不同行业，根据不同分类方法和角度，可将冷库分为多种类型：

冷库的基本类型与用途

资料来源：CNKI，华经产业研究院整理

二、中国冷库行业发展相关政策

从我国近两年冷库行业相关政策来看，政策的要点在增加冷库数量以及提高冷库设施水平。其中提到适当增加定点冷库数量、重点支持建设通风贮藏库、机械冷库、气调贮藏库，以及预冷设施和配套设施设备等。由此来看，我国冷库行业建设的支持性政策较多，预计冷库行业建设将迎来进一步发展。

2021-2022年我国冷库行业发展政策

资料来源：公开资料整理

三、冷库行业产业链

从我国冷库行业产业链结构来看，上游主要包括内部基本设备、核心零部件、配套设备，构成了我国冷库的主要基础设施;中游为各类冷库建筑;下游根据运送产品的不同可分为果蔬流通、乳制品流通、水产品流通等。

冷库行业产业链

资料来源：公开资料整理

相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国冷库行业市场调研及投资战略规划建议报告》

四、中国冷库行业发展现状分析

1、库容量

据统计，2017-2021年我国冷库容量从3609万吨增长至5224万吨，年复合增长率为9.7%，保持了稳定的增长率。两年前还是两位数增长，随着冷链基础设施政策的引导和企业布局完善，全国库容量基数较大，增长率首次低于10%。

2017-2021年我国冷库总容量及增速

资料来源：中冷联盟，华经产业研究院整理

2、区域分布

根据全国冷库库容的地区分布情况来看，华东、华南及华北地区的冷库库容容量较大。其中华东地区的冷库库容容量共计2086.31万吨，占比达40%。

2021年我国冷库库容区域分布（单位：%）

资料来源：中冷联盟，华经产业研究院整理

从各省市冷库面积来看，据统计，2021年，我国各省市冷库面积排名前三的分别为山东省、广东省及上海，这三省冷库面积分别为625.28万吨、455.09万吨和410.11万吨。同时结合全国冷库库容总量来计算，前十省市冷库库容集中度超过60%。

2021年我国各省市冷库容量Top10

资料来源：中冷联盟，华经产业研究院整理

3、仓储形态分布

冷库仓储形态方面，近两年我国冷库的主要仓储形态为平库与楼库，坡道库尚未普及，主要分布在一线城市。在2019年时楼库与平库的占比分别为49.71%与47.49%，坡道库仅有2.8%。预计未来坡道库的占比将会越来越多，2021年坡道库占比增长至9.27%，楼库与平库占比约在45%左右。

2021年我国冷库仓储形态占比（单位：%）

资料来源：物联云仓，华经产业研究院整理

4、冷库仓储价格情况

据统计，深圳、东莞、海口等地的冷库仓储价格较高，其次是北京、武汉、上海、沈阳等地区，冷库租金高于5元/托/天，总体东部地区冷库资源相对紧缺，冷库价格相对较高；从冷库仓储低价地区来看，郑州、济南等城市冷库仓储租金都有不同程度的增长，合规冷库的需求不断增加，价格也会随之上涨；深圳、郑州、西安、昆明等城市的冷库价格波动较大。

2021年H1我国主要城市冷库仓储价格情况

资料来源：中物联冷链委，华经产业研究院整理

5、冷库制冷系统性能对比

按照所使用的制冷剂的不同，可以大致将制冷系统分为氟利昂制冷系统、氨制冷系统和CO2制冷系统。氨制冷系统、氟制冷系统和CO2系统各有优缺点，根据各自的特性也会产生不同的问题。

冷库制冷系统性能对比

资料来源：公开资料整理

五、中国冷库行业竞争格局分析

1、整体格局

我国冷库市场竞争格局层次分明，对于大型的冷库设备，大冷和烟台冰轮处于双寡头垄断的地位，有来自地方企业和中型民营企业的入驻，但大冷和烟台冰轮的地位比较稳固，拥有较高的市占率。

冷库竞争格局

资料来源：公开资料整理

2、百强企业区域分布

在2021年全国冷库中，冷库百强企业总库容量为2037万吨，约占全国总库容量的39%，同比下降4个百分点，行业整体集中度不高，头部企业还在成长，发展黄金周期依然存在，2021年冷库百强企业分布在23个省市地区，其中华东地区有4家入围百强企业，库容量为9168万吨，占百强企业的45%，冷库分布总体呈现出"东多西少"区域分布不均的特点。

2021年我国冷库百强企业地区分布

资料来源：中冷联盟，华经产业研究院整理

3、主要上市公司业务布局情况

冷库行业的上市公司中，海容冷链、冰轮环境、冰山冷热等公司业务占比较高，均在70%以上，从业务布局区域来看，大部分企业均集中于国内业务布局。

2021年我国主要上市公司冷库业务布局情况

资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理

从我国冷库行业代表性上市公司冷库相关产品产销量来看，大部分企业在2021年保持产略大于销的情况。其中同飞股份、冰轮环境及雪人股份冷库相关产品产销量均突破上万台，产销情况领先。具体产销量如下：

资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理

六、中国冷库建设与升级趋势

1、站位要高

冷库首先是保障食品安全的重要载体，是乡村振兴产业升级的转化器，是城市消费者离不开的大冰箱。因此，冷库建设要合规、货品要合法、运营要规范，库内卫生要达标、冷库安全要放在第一位。

2、看清冷库全生命周期成本，不要只算眼前账

冷库项目从拿地建设到后期运营是一个长期的过程，这其中除了拿地和建设成本外，日常的折旧、空库招租、打冷费、设备维护升级、人员薪资、库存周转等也是不得不重视的软性成本。

3、冷库建设标准会越来越高

随着冷链行业标准化、规范化程度不断提高，建造高标准冷库成为行业共识。高标库已不仅仅局限在北上广深等一线城市，优质农产品产地、港口码头等都是需求场景。

4、冷库建设成本会越来越高

随着原材料和人工成本上涨，建造冷库投入巨大、回收周期长、运营成本高，企业需根据实际需求审慎决策。目前来看，央企、国企、有资本背景的物流地产商等可能更适合参与其中。

5、冷库价格竞争越来越激烈

可以预见,在接下来的1-2年内，在一线城市、新一线城市，以及冷链流通节点属性比较强的二线城市，高标冷库之间的价格竞争不可避免，更不用说标准不高的其他冷库。主要原因是目前高标库扎堆建设，存量冷库市场需求无法满足。

6、冷库建设定制化

从目前的行业调研数据也可以看到包括区域中转仓、配套加工仓、中央厨房等多种功能性仓库发展势头良好，能够满足企业的各种定制化需求，受到更多客户的青睐，千库一面的格局将会被打破。

7、冷库运营是短板

如何利用好现有冷库资源，盘活各类资源物尽其用，在满足业务运作及发展需求的同时，提高资源利用率，减少投入浪费，是未来发展又一亟待关注的问题。冷库的专业运营人才缺乏是摆在所有从业者面前的难题。

8、园区化和智能化冷库是趋势

单一冷库可承接的业务需求有限，从过去的单一温区到现在的多温区，未来的冷库一定会向园区化衍变，体现集群优势和多要素协同优势。同时，在智能化、数字化方面落下的功课要加快补上，当前的冷库市场还是劳动密集型作业，不可能一直持续下去。

华经产业研究院对中国冷库行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国冷库行业市场运行态势及投资战略研究报告》。

一、婴幼儿奶粉概述

婴幼儿奶粉根据奶源不同可分为，普通奶粉、有机奶粉和草饲奶粉，草饲奶粉指可自然漫步于天然的牧场中，并主要以鲜草为食的奶牛所生产的牛奶制成的奶粉。根据蛋白来源不同可分为，配方牛奶粉、纯羊乳配方奶粉、含牛乳蛋白配方羊奶粉、豆基配方奶粉、配方驼奶粉。根据食用人群不同可分为1段、2段和3段奶粉。

婴幼儿奶粉分类

资料来源：公开资料整理

不同类型婴幼儿配方奶粉差异主要从奶牛、食物、饲养条件和进食范围来看，普通奶粉对奶牛、饲料、饲养条件的要求比较低，挤奶频率和进食范围没有限制；有机奶粉需要严格按照有机农业标准生产，需要有机饲草、有机饲料，奶牛在适当的季节在户外适当运动，挤奶频率有限制，不能使用激素、抗生素等化学药剂；草饲奶粉需要新鲜牧草及草类饲料，多数时间在户外散养，不同草饲标准有不同的挤奶频率，也不能使用激素、抗生素等化学药剂。

不同类型婴幼儿配方奶粉差异

二、草饲奶粉行业发展背景

草饲奶粉行业尚处起步阶段,2016年“草饲食品”成为新的消费趋势，2016年至2018年“草饲奶粉”研发面世。近年来草饲认证标准颁布、知名乳企纷纷入局促进了行业发展。

草饲奶粉行业发展历程

资料来源：公开资料整理

草饲奶粉行业的发展驱动因素主要有四个方面，国家政策推动、居民消费能力提升、父母追求高品质原生态的育儿观念以及生产技术升级助力草饲奶粉行业快速发展。

草饲奶粉行业发展环境

资料来源：公开资料整理

相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国婴幼儿奶粉行业发展前景及投资战略咨询报告》

三、草饲奶粉产业链

草饲奶粉的产业链主要是通过原材料供应及加工生产，再进入各大奶粉品牌商，然后通过各渠道销售，最后到达消费者手中，全程都有物流运输参与。

草饲奶粉产业链

资料来源：公开资料整理

四、奶粉行业现状

近年来我国出生率逐年下滑，但短期内新生儿数量仍然可观，二孩比例持续较高水平，有望减缓出生率下滑趋势。

2017-2021年中国出生人口和出生率统计

资料来源：公开资料整理

从母婴消费规模来看，母婴消费规模未受出生率下滑影响，近年来稳步增长，2021年达34591亿元，预计2023年将突破4万亿元大关。

2017-2024年中国母婴消费规模及增速

资料来源：公开资料整理

随着居民可支配收入和母婴消费规模的持续提升，近年来婴幼儿奶粉市场规模稳步增长，2020市场规模达到1764亿元，预计2023年将突破2000亿元。

2016-2023年中国婴幼儿奶粉市场规模及增速

资料来源：公开资料整理

根据国家商务部数据，国产、国际品牌的婴幼儿奶粉零售价格持续增长，2021年国产品牌婴幼儿奶粉211.6元/斤，国际品牌婴幼儿奶粉257.8元/斤，高端化趋势明显，整体发展势头向好。

2016-2021年中国婴幼儿奶粉零售价格变化趋势

资料来源：商务部，公开资料整理

五、婴幼儿奶粉消费偏好

从消费者购买奶粉考虑因素来看，安全是消费者首要的考虑因素，超七成消费者选购奶粉时看重产品的安全性婴幼儿处于生长发育的关键时期，且婴儿的肠胃普遍敏感脆弱，家长们在购买奶粉时同样会关注产品的营养、奶源、易吸收性等多方面因素。

2022年消费者购买奶粉考虑因素

资料来源：公开资料整理

电商平台和母婴门店是消费者首选的奶粉购买渠道。疫情后国际航班数量下降，国际离境免税店生意受阻，海南离岛免税店受到消费者青睐，20.3%的消费者选择通过海南免税渠道购买奶粉。

2022年奶粉购买渠道统计

资料来源：公开资料整理

消费者对奶源地有明显偏好，超七成倾向选择来自新西兰的草饲奶粉。中国和澳大利亚的草饲奶粉也是46%左右的消费者的选择。

2022年消费者偏好奶源地分布

资料来源：公开资料整理

六、中国婴配奶粉行业竞争格局

2020年中国婴幼儿配方奶粉市场CR10为76.9%，前五大品牌分别为飞鹤、惠氏、达能、君乐宝、澳优。CR10中有5个国产品牌，2020年飞鹤的市占率超越惠氏成为第一，达到14.80%，君乐宝占比为6.9%，澳优占比为6.3%。

2020年中国婴配奶粉竞争格局(以零售额计)

资料来源：公开资料整理

华经产业研究院对中国婴幼儿奶粉行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国婴幼儿奶粉行业市场运行现状及投资规划建议报告》。

一、安防行业概述

安防行业是利用视频监控、出入口控制、实体防护、违禁品安检、入侵报警等技术手段以及新一代信息技术，防范应对各类风险和挑战，构建立体化社会治安防控体系、维护国家安全及社会稳定的安全保障性行业。纵观安防行业的发展历程，主要围绕者视频监控在不断改革升级。至今共经历五次变革，“看得到、看得远、看得清”一直是推动行业不断进度的重要因素，2015年伴随着AI产品化导入，安防行业逐步从被动监控向主动识别过渡，“看得懂”成为了视频监控行业的主旋律。

AI+安防行业发展历程

资料来源：公开资料整理

二、安防行业发展背景

我国安防行业的快速成长始于2005年平安城市政策发布，后续智慧城市、雪亮工程等政策依次落地，成为行业发展主要动力。期间我国财政公共安全支出不断增长，持续推动安防项目落地。14-16年增速提升对应16-18年的行业高景气；17年起伴随AI Cloud等产品发布赋能，对应18年起信息化项目建设及公共安全领域支出走强；19年后增速归零，主要系雪亮工程项目扫尾及疫情影响，行业高增长趋于平缓。

安防行业相关政策

资料来源：公开资料整理

相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国安防行业市场全景评估及投资方向研究报告》

三、安防行业产业链

近年来我国安防行业不断加大科技创新投入和研发力量，形成了从上游芯片、关键零组件研发制造，到中游Al安防软硬件产品设计制造，再到下游系统集成、运维服务的产业链条。但是除上游厂商的角色相对固定之外，中游与下游厂商在产业链中的界线比较模糊，安防厂商、AI公司、云服务厂商都可通过集成商渠道或直客模式向客户提供标准化或定制化的产品与服务，部分集成商也可直接向客户提供Al安防相关的部分硬件产品和软件技术乃至后期运维服务，各角色相互之间的合作与竞争关系较为复杂，产业链开放程度较高。

安防行业产业链

资料来源：公开资料整理

四、安防行业现状

1、全球市场

全球安防市场近三年来增速整体放缓,我国市场增速高于全球。相关数据显示，全球安防市场规模自2019年起进入下降通道;据统计，2020年全球安防市场规模达3240亿美元，市场规模增速自2020年稳步提升，预计2024年重新回正，并于2026年达3306亿美元，2023-2026年CAGR为5.63%。

2017-2026年全球安防市场规模

资料来源：公开资料整理

全球智能安防渗透率仍处于较低水平，存量替换空间大。据预测，全球安防市场将于2023年迎来拐点，其中智能安防增速更高，全球智能安防市场规模将在2023年达到450亿美元，则预计2018-2023年CAGR为30.26%。

2018-2023年全球智能安防市场规模

资料来源：公开资料整理

智能安防市场空间广阔，视频监控高增速。AI技术赋予安防感知和认知能力，从人脸识别、视频行为分析到后端有效数据的提取及挖掘，协助解决安防场景中诸多复杂、动态问题，推动安防行业智能化发展。据预测，全球智能视频监控市场2020-2025年复合增速为7.1%，2025年市场规模将达到318亿美元。

2015-2025年全球智能视频监控市场规模

资料来源：公开资料整理

从安防摄像头来看，安防摄像头市场保持稳定增长趋势。相关数据显示，全球安防监控镜头市场规模将从2017年的640亿美元增长至2022年的1142亿美元，年复合增长率为12.28%。

2017-2022年全球安防摄像头市场规模

资料来源：公开资料整理

海外智能家用摄像头市场快速增长。2020年全球智能家居摄像机出货量为8889万台，预计未来五年CAGR为19.3%，2025年出货量将突破2亿台。海外市场渗透率较低，市场增速较快，预计未来五年全球家用摄像头产品市场规模年复合增长率为14.1%，2025年有望突破721亿元。

2020-2025年全球家用摄像头产品出货量及市场规模

资料来源：公开资料整理

2、中国市场

我国安防市场规模自2016年起增长稳健，据统计，2016年我国安防市场规模为5400亿元，2020年增长至8510亿元，CAGR为12.04%，全球市场份额占比约39%。

2016-2020年中国安防市场规模

资料来源：公开资料整理

据统计，2018年我国智能安防渗透率为5%，2020年提升至6%。在技术逐步成熟以及需求带动下，安防智能化进程加速，据预测，2021-2026年中国智能安防市场年复合增长率为26%，则预计2026年市场规模为2045亿元。

2016-2026年中国智能安防市场规模

资料来源：公开资料整理

智慧安防是AI+安防结合的产物。目前，智慧安防主要被应用在监控专业要求较高的场景，据统计，智慧安防产品视频监控、出入口控制、防盗警报、防爆安检、平台软件、楼宇对讲等领域，智慧安防的赋能解决了以前监控力度不足、监控搜集数据不全的特点，通过AI+监控更好地对应用环境进行安防监控。

2021年中国智慧安防应用领域占比

资料来源：公开资料整理

中国AI+安防软硬件市场规模增速相对较高，维持在10%以上，2020年市场规模达到543亿元，据预测，到2025年市场规模有望达到913亿元。

2020-2025年中国AI+安防软硬件市场规模

资料来源：公开资料整理

中国智能家用摄像头市场稳步增长，市场前景广阔。2020年，中国智能家居摄像机出货量达4040万台，2020-2025年CAGR为15.1%，2025年出货量将达到8175万台。中国家用摄像头产品，预计2020-2025年CAGR达10.9%，2025年市场规模将达149亿元。元器件和中间件成本下降促进对下沉市场的渗透，带动行业增长。

2020-2025年中国家用摄像头产晶出货量及市场规模

资料来源：公开资料整理

五、安防行业市场竞争格局

随产业链向中国大陆的不断倾斜，作为安防监控行业上游的监控摄像机镜头行业目前也由中国供应商占据主导地位，据统计，2019年前三位供应商监控摄像机镜头的出货量占全球监控摄像机镜头出货量66.5%的市场份额。预计未来领头供应商将会凭借客户、技术优势抢占更多市场份额，行业竞争会日趋激烈，因此新公司进入市场将会更加困难。

2019年全球监控摄像机镜头制造商市场份额(按出货量)

资料来源：公开资料整理

六、安防行业变化趋势

安防行业从传统安防向智能物联发展，拓展下游民用领域应用场景。近十年来，随着物联网、大数据、人工智能等技术快速发展，行业从模拟监控、数字监控、高清化网络化监控逐步发展至智能化监控阶段，主要由于政府端项目需求升级驱动的外因和从音频编解码到AI赋能的技术革新内因，业内厂商不断调整发展战略转型升级，应用场景也逐渐多元化，由特定政府部门及重要单位拓展至金融、公安、能源、交通、教育、环境、地产等多个民用领域，向智慧城市不断推进。安防厂商的定位逐步调整，从产品内容提供商到解决方案服务提供商，逐步满足下游民用企业端客户的需求升级扩容，由单一或多个安防产品的功能性需求，逐步扩展为软硬件结合的场景化方案需求。

华经产业研究院对中国安防行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国安防行业发展监测及投资战略研究报告》。

一、长视频行业概述

纵观长视频产业链，产业链上游是监管部门，文化部、国家新闻出版广电总局、网信办和公安部等多个监管部门负责对产业链供给端进行监管；产业链中游是内容制作方，内容供给涵盖影视公司、电视台、工作室等制作内容，同时涵盖平台和用户的自制内容；产业链下游是内容聚合方，长视频平台首先聚合丰富的视频内容并向C端用户输出，通过向用户提供付费会员专属权益而获取会员收入，同时基于内容分发向广告主提供广告产品并获取广告收入，此外长视频平台向其他平台二次分发内容获得分销收入，游戏、直播、电商、实景娱乐等方式亦可实现多元变现。

长视频产业链

资料来源：公开资料整理

二、中国长视频行业现状及竞争格局

1、市场现状

据统计，2020-2022年上半年剧集备案数逐年下滑。2022年上半年，电视剧（全国拍摄制作电视剧备案）新增备案较2021H1同比下降15.8%，网剧（重点网络影视剧上线登记备案）新增备案同比下降30.5%。

2020-2022年剧集(电视剧+网剧)备案数

资料来源：公开资料整理

从整体播放情况看，剧集和综艺大盘播放量同比下行，和整体供给收缩有关。根据云合数据，2022H1全网剧集正片有效播放累计1488亿，同比下降4%；其中电视剧有效播放为985亿，同比小幅增长6%；网络剧有效播放为503亿，同比下降19%。

2021-2022年全网剧集正片有效播放

资料来源：公开资料整理

2022H1全网综艺正片有效播放累计129亿，同比下降22%；其中电视综艺有效播放61亿，同比下降28%；网络综艺有效播放67亿，同比下降15%。

2021-2022年全网综艺正片有效播放

资料来源：公开资料整理

2、竞争格局

中国在线视频行业呈“三超两强”格局：1）爱奇艺、腾讯视频、优酷视频占据第一梯队，分别背靠百度、腾讯、阿里巴巴三大互联网巨头，资金雄厚。由于互联网基因的存在以及资金的支持，这三家通过大量采购版权剧，形成丰富的综合片源，通过“跑马圈地”巩固了行业头部地位，2021年平均月活量在4.5-6亿之间；2）芒果TV、哔哩哔哩位于第二梯队，2021年平均月活量在1.5-2亿左右。3）但目前优酷式微，芒果TV正迎头赶上。

中国长视频行业竞争格局

资料来源：2021中国网络视听发展研究报告，公开资料整理

用户层面最新情况来看，爱奇艺和腾讯视频用户数同比下滑，优酷和芒果TV保持稳健增长。从DAU（日活量）来看，2022年6月，爱奇艺DAU达到6719万人，腾讯视频DAU为8162万人，优酷DAU达到4474万人，芒果TV DAU达到4117万人。

2022年6月长视频移动端DAU情况

资料来源：公开资料整理

从综艺方面来看，爱奇艺、腾讯视频的综艺市占率领先，芒果综艺具有相对优势。相关数据显示，腾讯视频在2021年网络综艺有效播放前20榜单中占10席，在电视综艺有效播放前20榜单中占16席，全网综艺市占率达到36.3%。腾讯视频和芒果TV分别以33.1%、17%的市占率进入前三甲，优酷在综艺市场播放表现敬陪末位，市占率仅为13.7%。

2021年四大视频平台综艺市占率

资料来源：公开资料整理

相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国长视频行业发展概况及行业投资潜力预测报告》

三、下游用户端

现阶段，由于长视频流量和用户大盘（无论是月活层面，还是付费用户层面）增量空间有限。提升会员价，拉高平台会员ARPU（用户平均收益）值，成为长视频平台的必然选择。过去两年，爱优腾芒已完成多轮提价，目前长视频平台的提价趋势已基本形成。

2020年中国长视频平台会员提价进程

资料来源：公开资料整理

横向对比会员费用，爱优腾芒四大平台会员费用调价后，现阶段月卡费用为30元，香港Netflix包月费用基本、标准和高级三种类别的价格分别为54元、67元和80元。

2022年四大平台视频会员及香港奈飞包月费情况

资料来源：公开资料整理

会员播放量来看，剧集内容有效播放全面上行。分平台方面，2022H1爱腾优芒剧集会员内容有效播放都实现同比提升，反映了长视频会员用户较强的用户粘性。爱奇艺和腾讯视频剧集会员内容有效播放均超250亿，分别同比增长25%、11%；优酷会员内容有效播放149亿，同比增长27%；芒果TV会员内容有效播放达18亿，同比增长58%。

2021-2022年全网剧集和平台会员内容有效播放

资料来源：公开资料整理

四、平台用户分析

女性用户群体消费意愿及能力双高，获得泛娱乐市场核心关注。首先，女性对泛娱乐市场表现出明显偏好，在线视频行业的女性活跃渗透率高达79.6%。其次，互联网女性月活用户规模已达5.82亿，全网占比达到49.3%。除了活跃渗透率和数量上的优势，女性还拥有更强的消费意愿与消费能力：2021年，女性用户中具有中高线上消费意愿的比例高达71.9%，同比增长2.6%；消费能力也同比上升，能够消费超过1000元的女性用户占比达到69.4%，同比增长1.2%。

2021年女性用户线上消费能力分布

资料来源：公开资料整理

从题材方面看，尽管平台整体女性用户多于男性，但由于爱奇艺的头部大剧题材更为多元，悬疑和剧情题材也更能吸引男性用户。优腾芒都将爱情作为头部剧主要题材之一，女性用户占比更高。

2022H1四大平台上新独播剧女性用户占比

资料来源：公开资料整理

五、上游影视机构

剧集“减量提质”背景下，长视频平台的上游制作机构头部集中化趋势凸显。根据2022爱奇艺悦享会，2022腾讯V视界大会，2022优酷精品先鉴会，2022芒果营销内容发布会整理爱腾优芒剧集制作机构后发现，2022年华策影视、欢瑞世纪在爱腾优芒中的三个平台均有剧集播出，CCTV、金盾影视、留白影视、腾讯影业、正午阳光在爱腾优芒中的两个平台均有剧集播出。

爱腾优芒电视剧上游制作机构整理

资料来源：2022爱奇艺悦享会，2022腾讯V视界大会，2022优酷精品先鉴会，2022芒果营销内容发布会，公开资料整理

六、海外长视频平台对比

从海外主要长视频平台历史来看，它们几乎都是从电视台/影碟起家，后续大力发展内容自制：Amazon曾是全球各大地区的影碟销售平台，后于2021年收购了米高梅影业；Netflix最初主营业务是提供线上DVD租赁订阅服务，于2011年正式推出首部原创作品《纸牌屋》；Disney和HBO则本就是老牌娱乐内容制作公司。Disney+异军突起，超越Amazon Prime Video跻身流媒体两强。2020年以前，Netflix、Amazon Prime Video和hulu是传统三强，在订阅数上保持了多年的领先地位。2020年后，凭借自身内容优势以及疫情带来的增长红利，迪士尼的流媒体业务（旗下流媒体平台有Disney+、hulu和ESPN+，合计订阅会员已突破2亿）快速发展，超越Amazon Prime Video。至此，Disney+和Netflix成为流媒体两强。值得一提的是，相比于资本驱动，面临高昂的成本压力及订阅数瓶颈的Netflix，Disney+媒体性质更为突出，通过专注垂类市场，不断在自有版权基础上丰富衍生产品矩阵，即便在疫情影响下仍实现逆势增长。

海外主要长视频平台对比

资料来源：公开资料整理

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